Le milliardaire Warren Buffett a vendu 41 % de la participation de Berkshire dans Bank of America et investit dans un leader du secteur qui a gagné presque 47 000 % depuis son IPO.
Bank of America reste la troisième plus grande participation de Berkshire Hathaway même après avoir vendu une grande part.
L'action de Bank of America se négocie actuellement à un prix élevé par rapport aux années récentes.
Le pool a prouvé qu'il possède un avantage concurrentiel qui en fait une bonne option à considérer à long terme.
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Peu de personnes attirent autant l'attention dans le monde de l'investissement que l'investisseur renommé Warren Buffett. Et quand on regarde son succès personnel et le succès de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) -- une entreprise qu'il dirige depuis 1965 -- il est facile de comprendre pourquoi.
Buffett a accumulé une valeur nette de plus de 140 milliards de dollars, ce qui est supérieur à la capitalisation boursière d'entreprises comme Lowe's, Capital One et Nike. Et Berkshire ? Eh bien, c'est la 11e plus grande entreprise publique au monde, avec une capitalisation boursière de plus de 1 trillion ( au 19) août. Donc, lorsque Buffett et Berkshire prennent des décisions d'investissement, les gens prêtent attention.
Un mouvement récent qui a attiré l'attention est la réduction de la participation de Berkshire dans Bank of America, une entreprise dans laquelle elle est investie depuis août 2011. Bank of America est maintenant la troisième plus grande participation de Berkshire, avec plus de 605 millions d'actions, représentant une participation de 8,2 % dans le géant bancaire et 9,8 % du portefeuille d'actions total de Berkshire.
Source de l'image : The Motley Fool. Posséder 605 millions d'actions d'une entreprise est assez considérable, mais cette participation est beaucoup plus petite qu'elle ne l'a été au cours des années précédentes pour Berkshire. De juillet 2024 jusqu'au deuxième trimestre de cette année, Berkshire a vendu environ 427 millions d'actions de Bank of America, soit environ 41 % de sa position.
Pourquoi Buffett et Berkshire ont-ils vendu tant d'actions de Bank of America ?
La Banque d'Amérique n'est pas la seule action dans laquelle Berkshire a réduit sa participation. Elle a notamment réduit sa participation dans Apple et une poignée d'autres actions, portant sa réserve de liquidités à un niveau record de 344 milliards de dollars. Bien que Buffett n'ait pas dit spécifiquement pourquoi il dispose de tant de liquidités, il y a quelques raisons qui ont du sens.
La première est que Buffett a déclaré qu'il s'attend à ce que le taux d'imposition marginal des sociétés augmente, donc vendre des actions maintenant permet à Berkshire de payer moins d'impôts qu'il ne pourrait le faire à l'avenir si son hypothèse est vraie. La deuxième raison concerne la valeur, qui est quelque chose que Buffett est connu pour rechercher. Au début du mois d'août, le ratio prix/valeur comptable de Bank of America était proche de 1,29, ce qui signifie que l'action se négociait à environ 29 % de prime.
Données sur le prix BAC par rapport à la valeur comptable par YCharts. Cela seul n'a peut-être pas été la raison pour laquelle Berkshire a vendu autant d'actions, mais il semble juste de supposer que cela a joué un grand rôle dans les décisions prises au cours de l'année écoulée.
L'histoire continue## Sur quelle action Berkshire a-t-il été accumuler?
Au cours du deuxième trimestre, Berkshire a augmenté sa participation d'environ 136 % dans une entreprise que la personne moyenne n'a probablement jamais entendue : Pool (NASDAQ : POOL). Berkshire possède désormais plus de 3,4 millions d'actions de l'entreprise, évaluées à plus de 1 milliard de dollars au moment de la rédaction de ce texte.
Le Pool, comme son nom l'indique, est le plus grand grossiste mondial d'équipements de piscine, de fournitures, de machines et d'autres produits extérieurs pertinents. Il existe depuis des décennies, et le prix de l'action a augmenté de près de 47 000 % depuis son introduction en bourse en octobre 1995, y compris les dividendes.
POOL Total Return Level données par YCharts Pool a une trifecta que Buffett recherche souvent dans les entreprises dans lesquelles il investit : un avantage concurrentiel sur un marché de niche, des bénéfices constants ( bien que l'entreprise soit cyclique ), une direction favorable aux actionnaires et un dividende attractif. Bien que l'action ait chuté de plus de 8,5 % au cours des 12 derniers mois, cette diminution aurait pu aider à la décision d'acheter plus d'actions.
Je ne vous conseillerais pas de suivre aveuglément le mouvement de Berkshire et de charger des actions de Pool, mais si vous recherchez un investissement fiable à long terme, cela pourrait être une bonne option. N'y allez pas en vous attendant à la croissance du prix des actions semblable à celle des grandes entreprises technologiques que nous avons constatée au cours des dernières années, mais concentrez-vous plutôt sur le flux de revenus stable et la valeur pour les actionnaires créée.
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Bank of America est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Stefon Walters détient des actions d'Apple et de Lowe's Companies. The Motley Fool détient des actions et recommande Apple, Berkshire Hathaway et Nike. The Motley Fool recommande Capital One Financial et Lowe's Companies. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Le milliardaire Warren Buffett a vendu 41 % de la participation de Berkshire dans Bank of America et investit massivement dans un leader de l'industrie qui a gagné près de 47 000 % depuis son introduction en bourse, initialement publié par The Motley Fool.
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Le milliardaire Warren Buffett a vendu 41 % de la participation de Berkshire dans Bank of America et investit dans un leader du secteur qui a gagné presque 47 000 % depuis son IPO.
Points Clés
Peu de personnes attirent autant l'attention dans le monde de l'investissement que l'investisseur renommé Warren Buffett. Et quand on regarde son succès personnel et le succès de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) -- une entreprise qu'il dirige depuis 1965 -- il est facile de comprendre pourquoi.
Buffett a accumulé une valeur nette de plus de 140 milliards de dollars, ce qui est supérieur à la capitalisation boursière d'entreprises comme Lowe's, Capital One et Nike. Et Berkshire ? Eh bien, c'est la 11e plus grande entreprise publique au monde, avec une capitalisation boursière de plus de 1 trillion ( au 19) août. Donc, lorsque Buffett et Berkshire prennent des décisions d'investissement, les gens prêtent attention.
Un mouvement récent qui a attiré l'attention est la réduction de la participation de Berkshire dans Bank of America, une entreprise dans laquelle elle est investie depuis août 2011. Bank of America est maintenant la troisième plus grande participation de Berkshire, avec plus de 605 millions d'actions, représentant une participation de 8,2 % dans le géant bancaire et 9,8 % du portefeuille d'actions total de Berkshire.
Source de l'image : The Motley Fool. Posséder 605 millions d'actions d'une entreprise est assez considérable, mais cette participation est beaucoup plus petite qu'elle ne l'a été au cours des années précédentes pour Berkshire. De juillet 2024 jusqu'au deuxième trimestre de cette année, Berkshire a vendu environ 427 millions d'actions de Bank of America, soit environ 41 % de sa position.
Pourquoi Buffett et Berkshire ont-ils vendu tant d'actions de Bank of America ?
La Banque d'Amérique n'est pas la seule action dans laquelle Berkshire a réduit sa participation. Elle a notamment réduit sa participation dans Apple et une poignée d'autres actions, portant sa réserve de liquidités à un niveau record de 344 milliards de dollars. Bien que Buffett n'ait pas dit spécifiquement pourquoi il dispose de tant de liquidités, il y a quelques raisons qui ont du sens.
La première est que Buffett a déclaré qu'il s'attend à ce que le taux d'imposition marginal des sociétés augmente, donc vendre des actions maintenant permet à Berkshire de payer moins d'impôts qu'il ne pourrait le faire à l'avenir si son hypothèse est vraie. La deuxième raison concerne la valeur, qui est quelque chose que Buffett est connu pour rechercher. Au début du mois d'août, le ratio prix/valeur comptable de Bank of America était proche de 1,29, ce qui signifie que l'action se négociait à environ 29 % de prime.
Données sur le prix BAC par rapport à la valeur comptable par YCharts. Cela seul n'a peut-être pas été la raison pour laquelle Berkshire a vendu autant d'actions, mais il semble juste de supposer que cela a joué un grand rôle dans les décisions prises au cours de l'année écoulée.
L'histoire continue## Sur quelle action Berkshire a-t-il été accumuler?
Au cours du deuxième trimestre, Berkshire a augmenté sa participation d'environ 136 % dans une entreprise que la personne moyenne n'a probablement jamais entendue : Pool (NASDAQ : POOL). Berkshire possède désormais plus de 3,4 millions d'actions de l'entreprise, évaluées à plus de 1 milliard de dollars au moment de la rédaction de ce texte.
Le Pool, comme son nom l'indique, est le plus grand grossiste mondial d'équipements de piscine, de fournitures, de machines et d'autres produits extérieurs pertinents. Il existe depuis des décennies, et le prix de l'action a augmenté de près de 47 000 % depuis son introduction en bourse en octobre 1995, y compris les dividendes.
POOL Total Return Level données par YCharts Pool a une trifecta que Buffett recherche souvent dans les entreprises dans lesquelles il investit : un avantage concurrentiel sur un marché de niche, des bénéfices constants ( bien que l'entreprise soit cyclique ), une direction favorable aux actionnaires et un dividende attractif. Bien que l'action ait chuté de plus de 8,5 % au cours des 12 derniers mois, cette diminution aurait pu aider à la décision d'acheter plus d'actions.
Je ne vous conseillerais pas de suivre aveuglément le mouvement de Berkshire et de charger des actions de Pool, mais si vous recherchez un investissement fiable à long terme, cela pourrait être une bonne option. N'y allez pas en vous attendant à la croissance du prix des actions semblable à celle des grandes entreprises technologiques que nous avons constatée au cours des dernières années, mais concentrez-vous plutôt sur le flux de revenus stable et la valeur pour les actionnaires créée.
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Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 650 499 $!* Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 072 543 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 045 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Bank of America est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Stefon Walters détient des actions d'Apple et de Lowe's Companies. The Motley Fool détient des actions et recommande Apple, Berkshire Hathaway et Nike. The Motley Fool recommande Capital One Financial et Lowe's Companies. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Le milliardaire Warren Buffett a vendu 41 % de la participation de Berkshire dans Bank of America et investit massivement dans un leader de l'industrie qui a gagné près de 47 000 % depuis son introduction en bourse, initialement publié par The Motley Fool.
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