Ethereum đang giao dịch chỉ 2% dưới mức cao nhất mọi thời đại là $4,878, nhưng phân tích mới nhất của Santiment cảnh báo rằng các chỉ số on-chain đang phát đi tín hiệu cảnh báo về khả năng điều chỉnh giá.
Tóm tắt
Ethereum giao dịch thấp hơn 2.2% so với ATH với cảnh báo từ Santiment qua tỷ lệ MVRV cao
MVRV 30 ngày ở mức 15% và dài hạn ở mức 58.5% báo hiệu rủi ro chốt lời
Các dấu hiệu lạc quan bao gồm nguồn cung trên sàn giao dịch giảm và hoạt động mạng tăng.
Tiền điện tử lớn thứ hai đã tăng 32% trong 30 ngày qua và tăng hơn 5% trong tuần vừa qua. Ethereum (ETH) đã đạt 4,834 đô la trong các phiên giao dịch gần đây.
Công ty phân tích blockchain Santiment cảnh báo rằng các chỉ số định giá đang bước vào vùng nguy hiểm có thể gây ra hoạt động chốt lời.
Tại sao giá Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại mới
Ethereum đã tăng hơn 40% trong năm 2025, vượt qua Bitcoin, sau khi lấy lại $4,000 vào đầu tháng Tám và vượt qua $4,500 chỉ vài ngày sau đó.
Cuộc tăng giá được thúc đẩy bởi dòng tiền mạnh vào các quỹ ETF Ethereum giao ngay—được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt (SEC) vào tháng 7 năm 2024 và hiện đang nắm giữ hơn 20 tỷ đô la, dẫn đầu bởi ETHA của BlackRock—cũng như sự gia tăng của các quỹ tài sản kỹ thuật số (DATs) tập trung vào ether.
Các quỹ ETF Ethereum cũng đã chứng kiến sự gia tăng dòng tiền, bổ sung 287 triệu đô la vào thứ Năm và nhiều hơn vào thứ Sáu, nâng tổng tài sản ETF lên 30,54 tỷ đô la. Trong khi đó, hệ sinh thái Ethereum cho thấy hoạt động mạnh mẽ, với nguồn cung stablecoin tăng 10% lên 147 tỷ đô la và tổng giao dịch tăng lên 880 tỷ đô la, thúc đẩy doanh thu của các dự án.
Giá Ethereum cũng đang tăng do kỳ vọng ngày càng lớn rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, sau khi dữ liệu việc làm tháng Bảy yếu hơn mong đợi và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn.
Một Fed ôn hòa có thể sẽ chuyển đầu tư từ trái phiếu rủi ro thấp sang các tài sản rủi ro hơn như crypto.
Ethereum rơi vào ‘vùng nguy hiểm’— Các tín hiệu on-chain khiến cho những con bò không ngừng nhảy múa
Phân tích của Santiment chỉ ra những tín hiệu đáng lo ngại trong tỷ lệ Giá trị Thị trường của Ethereum so với Giá trị Thực hiện (MVRV). MVRV 30 ngày ngắn hạn đang tiến gần đến 15%, một mức mà công ty phân tích xác định là "vùng nguy hiểm" nơi các altcoin thường xuyên gặp phải sự giảm giá.
MVRV dài hạn hiện đang ở mức 58,5%. Đọc giá trị cao này cho thấy các nhà đầu tư hiện tại đang nắm giữ những khoản lợi nhuận chưa thực hiện đáng kể. Điều này làm tăng khả năng có áp lực bán nếu ETH vượt qua các mức kháng cự.
Phân tích bởi SantimentCác tỷ lệ MVRV đo lường sự khác biệt giữa vốn hóa thị trường và vốn hóa thực hiện. Khi các tỷ lệ này đạt đến mức cực đoan, chúng thường báo hiệu sự điều chỉnh giá khi các nhà đầu tư chốt lời.
Ngưỡng 15% đã đánh dấu những điểm ngoặt lịch sử cho Ethereum, với những trường hợp trong quá khứ trùng khớp với sự giảm giá dao động từ 10% đến 25%.
Tín hiệu on-chain lạc quan phản bác cảnh báo định giá
Các chỉ số on-chain khác vẽ nên một bức tranh lạc quan hơn cho triển vọng dài hạn của Ethereum. Tuổi thọ đồng đô la trung bình đang giảm mạnh. Điều này cho thấy rằng những đồng coin trước đây không hoạt động đang quay trở lại lưu thông tích cực.
Lợi nhuận thực hiện trên mạng cũng đang tăng vọt, điều này cho thấy hoạt động giao dịch tăng lên trên toàn mạng. Điều này đo lường tổng lợi nhuận thực hiện bởi tất cả các đồng coin được di chuyển on-chain, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường.
Điều tích cực nhất là nguồn cung ETH giữ trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm. Xu hướng này cho thấy các nhà đầu tư ưa chuộng việc lưu trữ tự quản hơn là giữ token trên các nền tảng giao dịch.
Chỉ số cung cấp trên sàn giao dịch đã có xu hướng giảm trong nhiều tháng, với các nhà đầu tư chuyển tài sản sang ví lạnh. Hành vi này thường tương quan với sự gia tăng giá cả vì nó giảm nguồn cung có sẵn để giao dịch.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
1
1
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Myanuo
· 1giờ trước
long ETH khổng lồ đã nạp vào sàn giao dịch tập trung với giá trị 9.38 triệu đô la, mất 11 năm Gate News bot thông báo, một giao dịch mã hóa đáng chú ý đã xảy ra, vì một địa chỉ chuyên nghiệp đã nạp 1,962 ETH (, tương đương với $9.38 triệu ) vào một sàn giao dịch tập trung. Giao dịch này đến từ địa chỉ ví 0xf3c7D5b83DCf6F297E4B1f5A525C1a3eE45D5585, địa chỉ này đã giữ ETH hơn 11 năm. Chuyên nghiệp này đã thực hiện lợi nhuận $4.7 triệu từ việc nắm giữ dài hạn này.
Dữ liệu on-chain của Ethereum: Định giá đang bước vào vùng nguy hiểm
Ethereum đang giao dịch chỉ 2% dưới mức cao nhất mọi thời đại là $4,878, nhưng phân tích mới nhất của Santiment cảnh báo rằng các chỉ số on-chain đang phát đi tín hiệu cảnh báo về khả năng điều chỉnh giá.
Tóm tắt
Tiền điện tử lớn thứ hai đã tăng 32% trong 30 ngày qua và tăng hơn 5% trong tuần vừa qua. Ethereum (ETH) đã đạt 4,834 đô la trong các phiên giao dịch gần đây.
Công ty phân tích blockchain Santiment cảnh báo rằng các chỉ số định giá đang bước vào vùng nguy hiểm có thể gây ra hoạt động chốt lời.
Tại sao giá Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại mới
Ethereum đã tăng hơn 40% trong năm 2025, vượt qua Bitcoin, sau khi lấy lại $4,000 vào đầu tháng Tám và vượt qua $4,500 chỉ vài ngày sau đó.
Cuộc tăng giá được thúc đẩy bởi dòng tiền mạnh vào các quỹ ETF Ethereum giao ngay—được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt (SEC) vào tháng 7 năm 2024 và hiện đang nắm giữ hơn 20 tỷ đô la, dẫn đầu bởi ETHA của BlackRock—cũng như sự gia tăng của các quỹ tài sản kỹ thuật số (DATs) tập trung vào ether.
Các quỹ ETF Ethereum cũng đã chứng kiến sự gia tăng dòng tiền, bổ sung 287 triệu đô la vào thứ Năm và nhiều hơn vào thứ Sáu, nâng tổng tài sản ETF lên 30,54 tỷ đô la. Trong khi đó, hệ sinh thái Ethereum cho thấy hoạt động mạnh mẽ, với nguồn cung stablecoin tăng 10% lên 147 tỷ đô la và tổng giao dịch tăng lên 880 tỷ đô la, thúc đẩy doanh thu của các dự án.
Giá Ethereum cũng đang tăng do kỳ vọng ngày càng lớn rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, sau khi dữ liệu việc làm tháng Bảy yếu hơn mong đợi và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn.
Một Fed ôn hòa có thể sẽ chuyển đầu tư từ trái phiếu rủi ro thấp sang các tài sản rủi ro hơn như crypto.
Ethereum rơi vào ‘vùng nguy hiểm’— Các tín hiệu on-chain khiến cho những con bò không ngừng nhảy múa
Phân tích của Santiment chỉ ra những tín hiệu đáng lo ngại trong tỷ lệ Giá trị Thị trường của Ethereum so với Giá trị Thực hiện (MVRV). MVRV 30 ngày ngắn hạn đang tiến gần đến 15%, một mức mà công ty phân tích xác định là "vùng nguy hiểm" nơi các altcoin thường xuyên gặp phải sự giảm giá.
MVRV dài hạn hiện đang ở mức 58,5%. Đọc giá trị cao này cho thấy các nhà đầu tư hiện tại đang nắm giữ những khoản lợi nhuận chưa thực hiện đáng kể. Điều này làm tăng khả năng có áp lực bán nếu ETH vượt qua các mức kháng cự.
Ngưỡng 15% đã đánh dấu những điểm ngoặt lịch sử cho Ethereum, với những trường hợp trong quá khứ trùng khớp với sự giảm giá dao động từ 10% đến 25%.
Tín hiệu on-chain lạc quan phản bác cảnh báo định giá
Các chỉ số on-chain khác vẽ nên một bức tranh lạc quan hơn cho triển vọng dài hạn của Ethereum. Tuổi thọ đồng đô la trung bình đang giảm mạnh. Điều này cho thấy rằng những đồng coin trước đây không hoạt động đang quay trở lại lưu thông tích cực.
Lợi nhuận thực hiện trên mạng cũng đang tăng vọt, điều này cho thấy hoạt động giao dịch tăng lên trên toàn mạng. Điều này đo lường tổng lợi nhuận thực hiện bởi tất cả các đồng coin được di chuyển on-chain, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường.
Điều tích cực nhất là nguồn cung ETH giữ trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm. Xu hướng này cho thấy các nhà đầu tư ưa chuộng việc lưu trữ tự quản hơn là giữ token trên các nền tảng giao dịch.
Chỉ số cung cấp trên sàn giao dịch đã có xu hướng giảm trong nhiều tháng, với các nhà đầu tư chuyển tài sản sang ví lạnh. Hành vi này thường tương quan với sự gia tăng giá cả vì nó giảm nguồn cung có sẵn để giao dịch.