Грошові потоки: Стейблкоїни переосмислюють платежі

Термін, який колись був пов'язаний з музикою та телебаченням, тепер переосмислюється в контексті фінансових ринків: стрімінг. У розмовній мові синонім на вимогу доставки контенту, "стрімінг" розширюється, щоб означати щось більш матеріальне — гроші, які рухаються безперервно, миттєво і прозоро, на основі блокчейн-технологій і стейблкоїнів.

Резюме

• Від пісень до грошей: Так само, як Spotify і Netflix замінили буферизацію миттєвим стрімом, стейблкоїни роблять те ж саме для фінансів — перетворюючи повільні, незручні платежі на реальний час розрахунків.
• Проблема з традиційними системами: ACH займає дні, перекази коштують дорого, а навіть сучасні додатки, такі як Venmo, працюють на застарілій банківській інфраструктурі. Ми все ще "завантажуємо" наші гроші.
• Стейблкоїни в дії: Вже переміщують $11T у 2024 році, вони забезпечують глобальний, миттєвий, остаточний розрахунок — програмовані долари для зарплат, переказів, електронної комерції та багато іншого.
• Революція у виплатах: замість двотижневих чеків або дорогих авансів на заробітну плату, працівники можуть отримувати оплату в реальному часі — навіть за секунду — за допомогою стейблкоїнів на базі блокчейну.
• Новий фінансовий стандарт: Як стрімінгові медіа, стрімінгові гроші незабаром стануть обов'язковими. Стейблкоїни дешевші, швидші, безкордонні — і готові перевершити FedNow та старі системи.

Від буферизації пісень до миттєвого відтворення: як почалося стрімінг

В кінці 1990-х років ранні інтернет-стартапи почали експериментувати з концепцією потокового медіа. Замість того, щоб покладатися на фізичні носії або файли для завантаження, такі компанії, як RealNetworks, представили RealPlayer, інструмент, який дозволяє користувачам відтворювати конкретні пісні або відео через інтернет. Однак обмеження модемних з'єднань та ліцензування авторських прав сповільнили впровадження. Лише в середини 2000-х років, коли інфраструктура широкосмугового доступу дозріла, потокове відео почало набирати популярності. Завдяки покращеній інфраструктурі інтернету такі сервіси, як Spotify і Netflix, стали відомими домашніми іменами, а їхній ріст представляє важливі показники тенденцій у споживчій економіці.

Стримінг не лише змінив доставку контенту — він змінив спосіб розподілу вартості.

Історично, більшість фінансової інфраструктури була побудована на основі пакетної обробки та відкладеного розрахунку. ACH-перекази в США займають 1–3 робочих дні для обробки, і навіть "Тотожний ACH на той же день" не є справді миттєвим. Банківські перекази можуть бути завершені протягом кількох годин, але вони дорогі, ручні та зазвичай обмежені робочими годинами. Тим часом, такі додатки, як Venmo, Cash App та Zelle створили елегантний споживчий досвід — але під капотом вони все ще покладаються на спадкові системи американської банківської системи.

Коротше кажучи, ми транслюємо наш контент вже близько двадцяти років. Але ми все ще завантажуємо наші гроші.

Схожий парадигмальний зсув, як у медіа-стримінгу, зараз виникає у світі фінансів. Так само, як Spotify та Netflix переосмислили споживання медіа, стейблкоїни готові революціонізувати те, як гроші пересуваються — не в майбутньому, а прямо зараз.

Банки та регулятори повинні адаптуватися до цього зсуву, інакше ризикують стати нерелевантними. Устранення затримок у часі та дорогих посередників — це не просто поступове покращення; це новий стандарт для фінансів. Програмовані цифрові долари є розумними — вони можуть переміщатися безперешкодно відповідно до налаштованих інструкцій. Вони стануть особливо пророчими, коли ми побачимо, як агенти ШІ автоматизують більше внутрішніх процесів. Стейблкоїни стануть валютами де guerre для ШІ в майбутньому.

Стейблкоїни та стрімінг заробітної плати

Стейблкоїни – це цифрові токени, які зазвичай прив'язані 1:1 до долара США і існують на публічних блокчейнах. На відміну від традиційних цифрових доларів, вони можуть переміщатися по всьому світу, миттєво і з остаточним врегулюванням. Згідно з даними CoinMetrics, майже 11 трильйонів доларів обсягу стейблкоїнів було переміщено по публічних блокчейнах у 2024 році.

Розгляньмо заробітну плату, одну з найпоширеніших і найзначніших застосувань руху грошей. У США більшість працівників, зазвичай, отримують оплату кожні два тижні — застаріла традиція, що корениться в багаторічних процесах і регуляторних обмеженнях. Але насправді ці працівники надають безвідсоткові позики своїм роботодавцям у формі неоплаченої праці.

Щоб подолати цю проблему, деякі компанії пропонують програми доступу до заробленої заробітної плати (EWA), які дозволяють працівникам отримувати доступ до заробітної плати, яку вони вже заробили — але за плату. Згідно з Управлінням фінансового захисту споживачів, деякі постачальники EWA стягують $1–$6 за аванс, що швидко накопичується для працівників з низькою заробітною платою.

Що, якби працівники могли отримувати заробітну плату в реальному часі — навіть за секунду?

З програмованими, заснованими на блокчейні стейблкоїнами це не просто можливо — це вже відбувається. Цю концепцію вже приймають децентралізовані автономні організації, стартапи з віддаленим форматом роботи та глобальні команди, яким потрібні швидші, безкордонні варіанти виплати заробітної плати. Це започатковує величезні зміни у відносинах між роботодавцем і працівником.

Наступне Відродження у фінансах

Так само, як стрімінг назавжди змінив медіаіндустрію, платіжні системи на основі блокчейн — а саме стейблкоїни — готові перетворити рух грошей. Ми вступаємо в еру, де фінансові послуги завжди доступні, де капітал є ліквідним і програмованим, і де вікна розрахунків 9 до 5 більше не визначають наші економічні стосунки.

Не випадково, що зростання стейблкоїнів збігається з зростаючим незадоволенням традиційними фінансовими системами. Мережа миттєвих платежів від The Clearing House та система FedNow, запущена Федеральною резервною системою, є кроками в правильному напрямку, але обидві є орієнтованими на США, мають обмежений доступ і вимагають інтеграції з банками. Стейблкоїни, навпаки, є глобальними, доступними для будь-кого з підключенням до інтернету. Вони є відкритими, що означає, що розробники та бізнес можуть створювати на їх основі без необхідності отримання спеціальних дозволів. Вони пропонують швидке та остаточне врегулювання транзакцій без ризику повернення платежів. І вони є економічними, значно зменшуючи збори від посередників та переказів.

Станом на середину 2025 року, стейблкоїни, такі як USD Coin (USDC), Tether (USDT), та нові активи рідної мережі підтримують широкий спектр фінансових продуктів — від переказів до електронної комерції та капітальних ринків.

Концепція потокового грошей більше не є теоретичною. Це відбувається зараз — і незабаром це стане нормою.

Так само, як ніхто не хоче чекати три дні, щоб почути пісню або подивитися шоу, скоро ніхто не захоче чекати три дні, щоб отримати платіж, завершити угоду чи надіслати кошти родині. Стримінг трансформував медіа. Стримінг тепер трансформує гроші. І стейблкоїни - це технологія, яка робить все це можливим.

! Меган Кнаб

Меган Кнаб

Мegan Knab є генеральним директором та засновником Franklin. Меган має більше восьми років досвіду на перетині криптовалют та фінансів. Сьогодні Меган займає посаду генерального директора та засновника Franklin, платформи для бізнесу, яка дозволяє керувати своїми фінансовими операціями на та поза ланцюгом в одному місці, щоб сприяти майбутньому послуг з виплати заробітної плати у світі web3. Перед створенням Franklin Кнаб працювала в провідних компаніях галузі, таких як ConsenSys, DriveWealth та, останнім часом, Serotonin, маркетинговій фірмі та продуктовій студії web3, де вона займала посаду віце-президента з фінансів. З того часу, як вона знайшла свою пристрасть до фінансів наступного покоління, Кнаб зосередилася на допомозі бізнесам у масштабуванні в еволюціонуючому фінансовому ландшафті для оптимізації грошових потоків та забезпечення швидких, надійних і податково-сумісних рішень для виплати заробітної плати.